Grundlegende Wirtschaftsanalyse für Anfänger

Was ist Fundamentalanalyse?

Die Fundamentalanalyse ist eine Technik, die die zugrunde liegenden Faktoren des Unternehmenswerts und der wirtschaftlichen Entwicklung bewertet, indem ihr intrinsischer Wert durch die Analyse verwandter wirtschaftlicher, finanzieller und anderer qualitativer Faktoren und sogar politischer Ereignisse gemessen wird, um die Richtung verschiedener Märkte, einschließlich Aktien, Devisen, vorherzusagen , Ware und Anleihe.

Wenn Sie sich einen Finanzmarkt als eine große Uhr vorstellen, sind die Fundamentaldaten die Zahnräder und Federn, die die Zeiger über das Zifferblatt bewegen. Jeder kann Ihnen sagen, wie spät es jetzt ist, aber nur durch eine Fundamentalanalyse würde man wissen, wie die Zeiger der Uhr in der Zukunft auf Zeiten oder Preise hinbewegen.

Die Fundamentalanalyse umfasst Wirtschaftsanalysen, Branchenanalysen und Unternehmensanalysen.

Unternehmensanalyse

Es ist ein von Anlegern durchgeführter Prozess, um Wertpapiere zu bewerten und Informationen über das Profil des Unternehmens, die Produkte und Dienstleistungen sowie die Rentabilität zu sammeln.

Eine Unternehmensanalyse beinhaltet grundlegende Informationen über das Unternehmen, wie das Leitbild und das Erscheinungsbild sowie die Ziele und Werte. Bei der Unternehmensanalyse betrachtet ein Investor auch die Unternehmensgeschichte und fokussiert dabei auf Ereignisse, die das Unternehmen mitgeprägt haben.

Außerdem untersucht eine Unternehmensanalyse die vom Unternehmen angebotenen Waren und Dienstleistungen. Wenn das Unternehmen an Fertigungsaktivitäten beteiligt ist, untersucht die Analyse die von dem Unternehmen hergestellten Produkte und analysiert auch die Nachfrage und die Qualität dieser Produkte. Umgekehrt, wenn es sich um ein Dienstleistungsunternehmen handelt, studiert der Investor die angebotenen Dienstleistungen.

So erstellen Sie eine Unternehmensanalyse

Um strategische Erkenntnisse zu gewinnen, ist eine umfassende Unternehmensanalyse unabdingbar. Als gründliche Bewertung einer Organisation liefert die Unternehmensanalyse Erkenntnisse, um Prozesse zu rationalisieren und Umsatzpotenziale zu verbessern.

Der Prozess der Durchführung einer Unternehmensanalyse umfasst folgende Schritte:

1. Bestimmen Sie die Art der Analyse, die für ein bestimmtes Unternehmen am besten geeignet ist. Informieren Sie sich gut über die Analysemethoden. Um eine Unternehmensanalyse durchzuführen, ist es wichtig, das erwartete Ergebnis dafür zu verstehen. Die Analyse soll auf Basis einer gründlichen Evaluation eine Antwort darauf geben, was richtig und falsch gemacht wird. Daher ist es wichtig, die richtige Wahl der Analysemethoden zu treffen.

2. Implementieren Sie die gewählte Methode zur Durchführung der Finanzanalyse. Für die Analyse ist es wichtig, interne und externe Faktoren, die das Geschäft beeinflussen, einzubeziehen.

3. Bestätigen und überprüfen Sie alle wichtigen Ergebnisse mithilfe von Statistiken.

Die Unternehmensanalyse wird durchgeführt, um ein Bild des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erhalten und bietet somit die beste Möglichkeit, ein Unternehmen sowohl intern als auch extern zu verbessern.

Branchenanalyse

Die Branchenanalyse überprüft die wirtschaftlichen, politischen und Marktfaktoren, die die Art und Weise beeinflussen, in der sich die Branche entwickelt.

Die wichtigsten Faktoren können die von den Käufern und Lieferanten ausgeübte Macht, die Möglichkeit neuer Markteintritte und die Lage der Wettbewerber sein.

Wirtschaftliche Analyse

Die Analyse verwandter wirtschaftlicher, finanzieller und anderer qualitativer Faktoren wie Zinssätze, Inflation, Beschäftigung, Produktionsniveau und sogar politische Ereignisse, die die Richtung der Wirtschaft einer Nation vorhersagen, die sich direkt auf makroorientierte Wertpapiere wie Index, Devisen und einige Waren.

Ökonomische Indikatoren

Wirtschaftsindikatoren sind Finanz- und Wirtschaftsberichte, die regelmäßig von öffentlichen und privaten Institutionen in einer Vielzahl von statistischen Publikationen veröffentlicht werden, sowie Diagramme und Tabellen verschiedener numerischer Indikatoren zur Analyse der Wirtschaftsleistung eines Landes und einer Branche.

Es ist wichtig, den genauen Zeitpunkt zu kennen, zu dem jeder Wirtschaftsindikator veröffentlicht wird. Das Beobachten des Wirtschaftskalenders hilft Ihnen nicht nur, Trades rund um diese Ereignisse in Betracht zu ziehen, sondern hilft Ihnen auch, ansonsten unerwartete Preisbewegungen während dieser Zeiträume zu erklären.

Wirtschaftsindikatoren werden im Allgemeinen zu unterschiedlichen Zeiten veröffentlicht, wobei das Potenzial einer enormen Volatilität besteht, aber es sind Kenntnisse und Fähigkeiten fortgeschrittener Wirtschaftswissenschaften erforderlich, um die Daten genau zu analysieren.

Es ist wichtig, jede Komponente jeder Datenveröffentlichung zu verstehen, aber Sie sollten auch wichtige, groß angelegte Beziehungen zwischen Berichten und dem, was sie in der Wirtschaft messen, verstehen und wie es Ihnen als Händler helfen kann, Ihren Handel zu positionieren.

Zum Beispiel sollten Sie das Bruttoinlandsprodukt kennen und verstehen, das das Gesamtwachstum der Wirtschaft misst. Wenn das durchschnittliche BIP-Wachstum in den USA 2.5-3% pro Jahr beträgt, wird eine überdurchschnittliche Wachstumsrate von den meisten Anlegern wahrscheinlich als Kaufgelegenheit für US-Assets wie US-Aktienindizes, US-Dollar und US-Anleihen angesehen. Aber aus dem gleichen Grund, aus dem das BIP-Wachstum auf den Aufbau von Lagerbeständen zurückzuführen ist, kann es sich tatsächlich negativ auf die Vermögenswerte des Landes auswirken. Das Verständnis der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren beinhaltet die Interpretation des Geschäftslebenszyklus. Der Geschäftslebenszyklus zeigt im Allgemeinen das Wachstum der Geschäftstätigkeit, das aus vier Phasen besteht: Expansion, Spitze, Rezession, Tiefpunkt und Erholung.

Geschäftslebenszyklus

Der Geschäftslebenszyklus ist das routinemäßige und schwankende Niveau der wirtschaftlichen Aktivität, das eine Volkswirtschaft über einen längeren Zeitraum erfährt. Der Konjunkturzyklus hat fünf Phasen, nämlich Wachstum (Expansion), Peak, Rezession (Kontraktion), Tal und Erholung.

Erweiterung

Wirtschaftswachstum ist im Wesentlichen eine Periode anhaltender Expansion. Zu den Kennzeichen dieses Teils des Konjunkturzyklus gehört ein gesteigertes Verbrauchervertrauen, das sich in einer höheren Geschäftstätigkeit niederschlägt. Da die Wirtschaft in Zeiten des Wohlstands tendenziell voll oder fast voll ausgelastet ist, werden Wachstumsphasen im Allgemeinen auch von Inflationsdruck begleitet.

Haupt

Der Peak ist der höchste Punkt zwischen dem Ende einer wirtschaftlichen Expansion und dem Beginn einer Kontraktion in einem Konjunkturzyklus. Der Höhepunkt des Zyklus bezieht sich auf den letzten Monat, bevor mehrere wichtige Wirtschaftsindikatoren wie Beschäftigung und Baubeginn zu fallen beginnen. Zu diesem Zeitpunkt erreichen die realen BIP-Ausgaben einer Volkswirtschaft ihren höchsten Stand.

Rezession

Eine Rezession ist eine Phase reduzierter Wirtschaftstätigkeit, in der das Kauf-, Verkaufs-, Produktions- und Beschäftigungsniveau typischerweise abnimmt. Dies ist die unwillkommenste Phase des Konjunkturzyklus für Unternehmer und Verbraucher gleichermaßen. Eine besonders schwere Rezession wird als Depression bezeichnet.

Trog

Der Tiefpunkt ist der Übergang von einer konjunkturellen Kontraktion zu einer konjunkturellen Expansion. Das Ende einer Rezession trägt diesen beschreibenden Begriff des Tiefpunkts oder des niedrigsten Niveaus der Wirtschaftstätigkeit, das in jüngster Zeit erreicht wurde. Ein Trog ist einer von zwei Wendepunkten. Der andere, der Übergang von Expansion zu Kontraktion, ist ein Höhepunkt. Wendepunkte sind wichtig, weil sie den Übergang vom Schlechten zum Guten oder vom Guten zum Schlechten darstellen.

Recovery

Die Erholungsphase des Konjunkturzyklus, auch als Aufschwung bekannt, ist der Punkt, an dem die Wirtschaft ihren Tiefpunkt erreicht und sich auf eine bessere finanzielle Basis vorarbeitet. Es wird auch als der frühe Teil einer Erweiterung bezeichnet.

Bedeutung des Geschäftslebenszyklus

Der Geschäftslebenszyklus bezeichnet die Wachstums- und Schrumpfungsphasen des Wirtschaftslebens.

Sie ist eine der wichtigsten Determinanten der Wirtschaftsentwicklung; kein Händler kann als Händler bezeichnet werden, ohne die unvermeidliche Natur von Zyklen zu verstehen. Da es einer der Haupttreiber aller Trends und Wirtschaftsereignisse auf globaler Ebene ist, spielt es eine sehr wichtige Rolle bei der Bestimmung von Währungspreisen und deren Entwicklung.

Grundsätzlich ist der Zyklus der wichtigste Treiber des Geldmengenwachstums. Da die Geldmenge eng mit dem Währungswert verknüpft ist (je mehr Währungen vorhanden sind, desto geringer ist ihr Wert), reagieren auch Forex-Trends auf zyklische Entwicklungen. Aber das ist nur ein winziger Teil der Macht des Konjunkturzyklus. Die Natur des Zyklus definiert auch Variablen wie Arbeitslosigkeit, Verbrauchernachfrage, Industrieproduktion, Kreditverfügbarkeit, und diese Variablen wiederum führen dazu, dass das internationale Kapital eine Währung meidet oder bevorzugt.

Wenn eine Nation die Boomphase des Zyklus durchläuft, wird internationales Kapital auf der Suche nach besseren Renditen über Kanäle wie ausländische Direktinvestitionen oder internationale Kredite dorthin fließen. Diese werden Kapitalzuflüsse erzeugen und die Währung des Landes aufwerten lassen. Umgekehrt, wenn eine Nation die Pleitephase des Zyklus durchläuft, wird das internationale Kapital sie meiden, die Devisenströme versiegen und die Währung an Wert verlieren. Wie bei Newtons erstem Gesetz werden diese Entwicklungen so lange weitergehen, bis sie durch die Marktentwicklung erschöpft sind oder durch staatliche Maßnahmen widerlegt werden.

Sie können die Währungen von Nationen, die die Pleitephase durchlaufen, shorten, und die Währungen derer, die gerade in die Boomphase eintreten, mit dem Vorbehalt, dass die Nationen, die Netto-Gläubiger sind (externe Vermögenswerte sind mehr als Verbindlichkeiten), sehen werden ihre Währungen werten unabhängig von ihrer Binnenwirtschaft auf.

Fundamentale Markttreiber

Geschäftslebenszyklus

Wenn die Zinsen angehoben werden, wollen Anleger von hohen Renditen profitieren, und Sie werden sehen, wie Geld ins Land fließt. Wenn die Zinssätze eines Landes steigen, wird seine Währung als stärker angesehen als die anderen Währungen. Dies geschieht, weil Anleger mehr von dieser Währung suchen, um mehr zu profitieren. Einfach ausgedrückt wird es als eine gute Sache angesehen, wenn die Zinsen angehoben werden, und als eine negative Sache, wenn sie gesenkt werden.

Beispielsweise können höhere Zinsen im Vereinigten Königreich japanische Anleger dazu veranlassen, den japanischen Yen zu verkaufen und Anleihen in britischen Pfund zu kaufen. Wenn die Zinssätze in den Vereinigten Staaten steigen, können sich diese Anleger in ähnlicher Weise dazu entschließen, ihre Pfund-Anleihen zu verkaufen und in US-Dollar-Anleihen umzusteigen, wodurch das britische Pfund sinkt und der US-Dollar steigt.

Einflüsse geopolitischer Ereignisse

Wenn es geopolitische Nachrichten von makroökonomischem Ausmaß wie politische Instabilität, Staatsstreich, Erdbeben oder Hurrikane in anderen Ländern gibt, steigt die Nachfrage nach Sicherheitswährungen wie dem US-Dollar, da Investoren nach einem „sicheren Hafen“ suchen. für ihre Kapitalanlagen.

Einflüsse der Erdölpreise

Steigen die Preise erdölbezogener Produkte wie Rohöl und Erdgas, schwächen sich die Währungswerte von ölabhängigen Ländern wie den USA und Japan aufgrund hoher Produktionskosten ab, was zu einem Inflationsdruck in der Wirtschaft führt. Wenn Sie glauben, dass die Ölpreise weiter steigen werden, können Sie erwägen, rohstoffbasierte Währungen wie den kanadischen Dollar oder den australischen Dollar zu kaufen oder ölabhängige Währungen zu verkaufen.

Einflüsse des Goldpreises

Wenn die Preise von Edelmetallen wie Gold und Silber steigen, schwächt sich der Wert des US-Dollars ab, da die Währung ein umgekehrtes Verhältnis zum Goldpreis hat. Historisch gesehen war Gold im 19. Jahrhundert ein sicherer Hafen wichtiger Währungen, aber in der aktuellen Floating-Periode ist der US-Dollar als sicherer Hafen wichtiger Währungen bekannt. Wenn der Goldpreis ein wichtiges Niveau erreicht, wird erwartet, dass die Währungen der großen Goldproduzenten wie der kanadische und der australische Dollar gegenüber dem japanischen Yen und dem britischen Pfund steigen.

Quellen:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com